Goldman Sachs: “Купуйте” акції Lincoln International

Аналітики Goldman Sachs розпочали покриття акцій Lincoln International (NYSE:LCLN), присвоївши їм рейтинг “Купувати” з цільовою ціною 27,50 доларів США, що передбачає зростання на 12% від поточних рівнів. Ця цільова вартість близька до оцінки справедливої вартості від InvestingPro, яка вказує на недооціненість акцій. Компанія торгується з коефіцієнтом P/E (ціна/прибуток) на рівні 3,98, що є надзвичайно низьким показником для фірми з такими значними перспективами зростання.

Інвестиційний банк вважає Lincoln International провідним незалежним інвестиційним банком, що обслуговує середній сегмент ринку та спонсорів, відзначаючи стабільний трек рекорду зростання та диверсифікації, зумовлений органічним та неорганічним розширенням, а також відмінною стратегією залучення клієнтів через власні дані оцінки.

Goldman Sachs прогнозує, що Lincoln International демонструватиме щорічне зростання доходів на 13% та щорічне складне зростання нормалізованого чистого прибутку на 28%. Компанія вже продемонструвала значне розширення, зі зростанням доходів на 19% щорічно за останні п’ять років. Для інвесторів, які шукають глибше розуміння, InvestingPro пропонує 5 додаткових ексклюзивних порад щодо фінансового стану LCLN та траєкторії його зростання. Очікується, що нормалізована маржа до оподаткування зросте приблизно на 7 процентних пунктів з 2025 по 2028 рік до 23%, оскільки компанія використовує приблизно 55% постійної бази витрат.

Прогнози зростання включають диференційовану стратегію, що надає клієнтам доступ до власної інформації, значні органічні інвестиції в консультаційні послуги, що не стосуються M&A, та послуги з оцінки, а також структурно та циклічно зростаючий ринок консультаційних послуг у сфері інвестиційного банкінгу. Goldman Sachs також посилається на тривале структурне зростання M&A у середньому сегменті та довгострокове зростання обсягів M&A зі сторони спонсорів.

Прогнозоване Goldman Sachs щорічне складне зростання нормалізованого чистого прибутку на 28% на період з 2025 по 2028 рік перевищує прогноз на 16% для конкурентів. Очікується подальше зростання частки ринку в бізнесах інвестиційного банкінгу та оцінки.

В інших нещодавніх новинах Lincoln International успішно розмістив свою первинну публічну пропозицію (IPO) за ціною 20 доларів за акцію, досягнувши верхньої межі свого прогнозованого діапазону. Компанія запропонувала 21 049 988 акцій класу A звичайних акцій, а також опціон для андеррайтерів на придбання додаткових 3 157 498 акцій за ціною IPO. Це ціноутворення стало наслідком сильного попиту на акції, оскільки Lincoln International залучив замовлення, що перевищують наявну кількість акцій, від довгострокових інвесторів. Попит був настільки значним, що очікувалося, що пропозиція буде оцінена у верхній половині діапазону від 18 до 20 доларів. IPO компанії викликало значний інтерес з боку ключових інвесторів, що свідчить про впевненість ринку. Процес IPO Lincoln International став помітною подією в секторі консультаційних послуг з інвестиційного банкінгу. Процес IPO завершився припиненням прийому замовлень та встановленням ціни після закриття ринку.

За даними порталу: uk.investing.com