Зіткнення на ринку пам’яті: Apple та Microsoft під загрозою, для малих гравців — екзистенційна криза

Головні тези:

• Зростання попиту на пам’ять через бум штучного інтелекту призводить до дефіциту та різкого зростання цін на електронні компоненти.
• Компанії, від стартапів до великих виробників, стикаються з проблемами виробництва та ціноутворення через високі витрати на пам’ять.
• Великі технологічні гіганти, такі як Apple та Microsoft, підвищують ціни на свої продукти, тоді як менші компанії можуть бути змушені зменшувати обсяги виробництва або вводити нові, менш потужні моделі.
• Виробники пам’яті, зокрема Micron, отримують значний прибуток від цієї ситуації, тоді як інші гравці ринку відчувають значні труднощі.
• Проблеми з постачанням пам’яті та зростання цін впливають на широкий спектр галузей, від споживчої електроніки до оборонної промисловості.

Раніше цього року Mono Technologies зібрала та відправила майже 1000 одиниць свого флагманського продукту – комплекту для розробки маршрутизаторів вартістю 600 доларів. Співзасновник Томаж Заман, який заснував Mono у 2024 році, знайшов перших клієнтів серед ентузіастів мережевих технологій, які використовують продукт для прискорення свого інтернет-з’єднання.

Потім виникла криза з пам’яттю, яка призвела до зростання вартості виробництва практично кожного електронного пристрою на планеті. Тепер Заман не знає, що робити, особливо щодо 1300 потенційних клієнтів, які внесли депозит у розмірі 100 доларів за наступну партію продукції.

Вартість 8 гігабайтів типу DRAM від Micron для Mono зросла з 35 доларів під час розробки продукту до 300 доларів сьогодні. У своїй трилюдній компанії Заман сказав, що ще не вирішив, чи буде він продовжувати другу партію і підвищувати ціну щонайменше на третину, чи представить нову модель з на 75% меншою пам’яттю.

"Навіть маршрутизатор нашого класу буде поганою цінністю, якщо ми зробимо його за 900, 1000 доларів," — сказав Заман CNBC в інтерв’ю. "Але ми мусимо це зробити, або ми скоротимо його до мінімуму."

Досвід Замана стає поширеним на ринку споживчої електроніки, від знакових пристроїв, таких як iPad та консолі Xbox, до нішевих продуктів, які ледь пройшли етап тестування. Витрати стрімко зростають через глобальний дефіцит поставок, спричинений бумом штучного інтелекту, який змусив виробників чипів, таких як Nvidia, споживати все більшу кількість пам’яті для своїх процесорів та передових систем.

Але в той час як технологічні гіганти, такі як Apple та Microsoft, які обидва оголосили про підвищення цін цього тижня, мають значний запас грошових коштів, вплив на ланцюжки поставок та клієнтську базу, що налічує мільйони або мільярди, значно ширший спектр компаній стикається з потенційно важкими умовами. Більшість компаній, що займаються споживчою електронікою, мають невелику маржу і не можуть впевнено підвищувати ціни в умовах економіки, яка вже бореться з інфляційним тиском.

дивитись заразВІДЕО1:5101:51Акції Apple падають, оскільки підвищення цін на Mac та iPad викликає побоювання щодо вищих цін на iPhoneSquawk on the Street

GoPro, виробник екшн-камер, що переживає труднощі, попередив цього місяця, що може припинити свою діяльність після того, як витрати на пам’ять зросли на 80% – 115% наприкінці першого кварталу. Акції виробника колонок Sonos цього року впали на 23% через тиск цін на пам’ять на маржу.

Набіла Попал, аналітик IDC, описала поточну ситуацію як "абсолютну екзистенційну кризу" для компаній, таких як менші виробники телефонів на Android або "місцеві гравці, які виробляють пристрої вартістю менше 100 доларів".

"Вони не зможуть отримати пам’ять, оскільки постачальники пам’яті відповідають тільки на дзвінки великих гравців", — сказала Попал.

Біль для Micron – вигода для інших

Зворотний бік історії також був продемонстрований цього тижня.

У своєму квартальному звіті про прибутки в середу Micron повідомив, що дохід за останній період зріс більш ніж у чотири рази, а валова маржа подвоїлася майже до 85% з 39% рік тому. Акції Micron зросли на 16% завдяки результатам і зараз зросли приблизно на 800% за останній рік, випереджаючи конкурентів SK Hynix та Samsung.

Micron повідомив, що середня ціна продажу його динамічної оперативної пам’яті в третьому кварталі зросла більш ніж на 260% порівняно з минулим роком. Суміт Садана, директор з бізнесу Micron, заявив в інтерв’ю, що компанія уклала довгострокові угоди про постачання з компаніями, орієнтованими на споживачів, виробниками смартфонів та ПК.

"Ми багато часу приділяємо роздумам про те, як керувати бізнесом, постачанням та розподілом цих обмежених обсягів серед клієнтів, сегментів, ринків та географій, щоб переконатися, що наш підхід є продуманим, відповідальним і справедливим", — сказав Садана.

Генеральний директор Micron Санджай Мехротра виступає на церемонії закладки першого каменя нового заводу з виробництва напівпровідників компанії в Клеї, Нью-Йорк, 16 січня 2026 року.Хезер Ейнсворт | Bloomberg | Getty Images

Через день після результатів Micron Apple підвищила ціни на широкий спектр iPad та Mac, заявивши в офіційній заяві, що компанія "ніколи не бачила такого значного та швидкого зростання цін на компоненти". Генеральний директор Тім Кук в інтерв’ю The Wall Street Journal, опублікованому минулого тижня, сказав, що підвищення неминучі, назвавши ситуацію з пам’яттю "потопом століття".

Протягом кількох годин після оголошення Apple Microsoft заявила, що ціна Xbox Series S зросте на 100 доларів до приблизно 500 доларів. Компанія заявила в дописі в блозі, що консолі зазвичай продаються за нижчою ціною, ніж вони коштують у виробництві.

"Ціни на сховища та пам’ять для консолей зросли більш ніж у 2,5 рази, і ми очікуємо ще одного подвоєння до осені 2027 року", — заявила Microsoft у дописі. "Уся індустрія споживчої електроніки бореться з поточною кризою компонентів, але наслідки особливо важкі для консолей".

Уолл-стріт висловлює занепокоєння, оскільки обидві акції цього тижня впали і відстають від загальних індексів цього року. Але рівень паніки значно вищий у компаніях, які не мають тісних зв’язків з постачальниками компонентів і піддаються постійним змінам витрат та коливанням доступності.

Галузі, починаючи від телекомунікацій та медичних пристроїв до роздрібної торгівлі, стурбовані підвищенням цін, згідно з листом лобістів, надісланим до Міністерства торгівлі на початку цього місяця.

GoPro заявив у своєму попередженні інвесторам, що в квітні вони отримали повідомлення від постачальників пам’яті про "заплановане скорочення виробництва пам’яті, що використовується в їхніх продуктах", що призвело до зниження прогнозованих обсягів продажів. Компанія не відповіла на запит про коментар.

Елейн Фергюсон, співзасновниця W5 Technologies, бореться з тим, як впоратися з паралізуючими витратами на оперативну пам’ять та термінами поставок для комунікаційного обладнання, яке її компанія виробляє для оборонних підрядників.

Раніше цього року W5 розмістила замовлення на сервер від великого виробника для включення в симулятор супутникового зв’язку, який компанія планувала поставити в травні. Фергюсон сказала, що ціна на момент замовлення становила 8 839 доларів, що на 5 373 долари більше, ніж у 2020 році.

З моменту цієї покупки ціна майже подвоїлася.

"Ми щойно замовили ще один для іншого продажу", — сказала Фергюсон. "Зараз він коштує трохи менше 15 000 доларів, а термін поставки – будь-коли, коли ми його отримаємо, нам пощастить."

Замість того, щоб отримати його в травні, Фергюсон сказала, що тепер вона не очікує його до серпня. Фергюсон сказала, що W5 запропонувала клієнту-оборонному підряднику вживаний сервер, який зараз проходить тестування, та оплату авіаперельоту своєї команди для встановлення.

Тим часом, у Mono Technologies, Заман сказав, що працює над розробкою та кваліфікацією наступної моделі компанії, хоча він не впевнений, коли вона з’явиться на ринку. Він також займається пошуком інвестицій, сподіваючись знайти інвесторів для нової та більшої виробничої серії.

"Виробництво продукції є дуже дорогим", — сказав він.

ДИВІТЬСЯ: Бум ШІ робить вашу техніку дорожчою

дивитись заразВІДЕО3:0303:03Бум ШІ, який робить вашу техніку дорожчою: аналітик про підвищення цін Apple та MicrosoftВибирайте CNBC як джерело на Google та ніколи не пропускайте найважливіше від найнадійнішого імені в бізнес-новинах.

Подробиці можна знайти на сайті: www.cnbc.com