Акції Oracle завершують найгірший тиждень з 2001 року на тлі занепокоєння інвесторів фінансовими показниками

Головні тези:

• Акції Oracle зазнали найбільшого тижневого падіння за 25 років на тлі побоювань щодо боргового навантаження компанії та успіху її інвестицій у штучний інтелект.
• За останні дев’ять місяців акції компанії втратили близько 55% своєї вартості після досягнення піку у вересні.
• Oracle планує залучити значні кошти через боргове та акціонерне фінансування для покриття витрат на розширення центрів обробки даних, що викликає занепокоєння щодо ризиків балансу.
• Незважаючи на проблеми, більшість аналітиків зберігають бичачі настрої щодо Oracle, при цьому 71% рекомендують купувати акції.
• Падіння акцій Oracle також відбувається на тлі загального спаду в секторі програмного забезпечення, оскільки інвестори побоюються, що моделі ШІ можуть замінити функціональність багатьох продуктів.

Oracle лише щойно завершила свій найгірший тиждень на Волл-стріт за 25 років, оскільки продовжують зростати побоювання щодо боргового навантаження компанії та того, чи виправдає себе її ризикована ставка на штучний інтелект.

Акції компанії впали на 19% цього тижня, знижуючись щонайменше на 2,6% щодня протягом останніх п’яти днів. Це найкрутіше тижневе падіння з моменту зниження на 20% у серпні 2001 року, в розпал кризи доткомів.

Останні дев’ять місяців були надзвичайно важкими для інвесторів Oracle. Після того, як у вересні компанія досягла пікової ринкової капіталізації в 900 мільярдів доларів завдяки зростаючому ентузіазму щодо клієнтів Oracle у сфері ШІ, акції втратили близько 55% своєї вартості. Суть проблеми полягає в тому, що для виконання своїх зобов’язань щодо інфраструктури ШІ, в першу чергу перед OpenAI, Oracle доводиться залучати рекордні обсяги боргу, створюючи ризик для балансу, зосереджуючись при цьому на менш прибуткових продуктах.

На кінець травня Oracle мала близько 130 мільярдів доларів боргу, а капітальні витрати зросли на 162% до майже 56 мільярдів доларів у 2026 фінансовому році. Компанія поспішає відкривати центри обробки даних поряд з хмарними гігантами Amazon, Microsoft та Google, але без можливості продавати повний технологічний стек, як її конкуренти.

Oracle зафіксувала від’ємний вільний грошовий потік у розмірі майже 24 мільярдів доларів за останній фінансовий рік. Раніше цього місяця Oracle заявила, що у 2027 фінансовому році планує залучити 40 мільярдів доларів через боргове та акціонерне фінансування, включаючи раніше оголошений продаж акцій на 20 мільярдів доларів, після продажу боргу на 43 мільярди доларів та випуску акцій на 5 мільярдів доларів минулого фінансового року.

“Ми очікуємо, що фінансування/кредитне плече та темпи випуску акцій залишатимуться центральною темою дискусій інвесторів у найближчій перспективі, навіть якщо сигнали попиту залишаються сильними”, – написали аналітики Evercore, які рекомендують купувати акції, у своєму звіті в середу.

Як і Evercore, більшість фірм залишаються оптимістичними щодо перспектив Oracle, незважаючи на зростаючі побоювання інвесторів. За даними FactSet, 71% аналітиків рекомендують купувати акції, що є найвищим показником за 15 років.

Oracle не відповіла на запит про коментар.

дивитися заразВІДЕО2:1002:10AI story is go big or go home in debt issuance, says Fortress' BurtonClosing Bell: Overtime

Oracle стикається з численними ринковими перешкодами. На додаток до значних капітальних витрат, компанія торгується нижче через розпродаж програмних компаній, оскільки інвестори побоюються, що моделі ШІ замінять можливості багатьох їхніх продуктів. iShares Expanded Tech-Software Sector Exchange-Traded Fund (IGV) знизився на 16% з початку 2026 року, тоді як Oracle впав на 24%.

У своєму річному звіті минулого тижня Oracle повідомила, що кількість співробітників скоротилася на 13% до 141 000 осіб у 2026 фінансовому році, при помітному скороченні відділів продажів та маркетингу.

Ларрі Еллісон, співзасновник Oracle, був відсутній на дзвінку щодо прибутків цього місяця, залишивши двох генеральних директорів Клея Магуірка та Майка Сісілію, а також нещодавно призначеного фінансового директора Гіларі Максон відповідати на запитання.

“У Гіларі складне життя”, – сказав Магуірк під час дзвінка.

Через падіння ціни акцій Oracle, Еллісон був витіснений зі списку найбагатших людей світу співзасновниками Google Ларрі Пейджем та Сергієм Бріном, засновником Amazon Джеффом Безосом та Майклом Деллом. Еллісон все ще має понад 200 мільярдів доларів.

Oracle продовжує реалізовувати свої плани розширення, націлюючись на центри обробки даних у Мічигані, Нью-Мексико та Техасі у 2027 році.

“Реалізуючи ці можливості, ми залишатимемося зосередженими на дисциплінованому розподілі капіталу, підтримці сильного балансу та збереженні нашого інвестиційного рейтингу”, – сказала Максон під час дзвінка щодо прибутків цього місяця.

ДИВІТЬСЯ: Трейдери опціонами купують кол-опціони на Oracle після скорочень, пов’язаних з ШІ

дивитися заразВІДЕО1:3101:31Options traders buy calls in Oracle following AI-driven layoffsOptions Action

За матеріалами: www.cnbc.com