Lime вийшла на IPO: кінець рокам невизначеності

Ключові деталі:

• Компанія з мікромобільності Lime успішно провела IPO, залучивши $167 мільйонів.
• Акції компанії почали торгуватися на біржі Nasdaq під тікером “LIME”, показавши зростання в перший же день.
• IPO оцінює Lime приблизно в $1.66 мільярда, що свідчить про її стабільність порівняно з конкурентами.

Платформа мікромобільності Lime успішно завершила процес первинного публічного розміщення акцій (IPO), залучивши $167 мільйонів. Це знаменує собою завершення майже десятирічного періоду роботи в приватному статусі, який був позначений значними коливаннями оцінки компанії на тлі кількох бурхливих ринкових циклів та світової пандемії.

Девятирічна компанія, що спеціалізується на скутерах та велосипедах та має підтримку від Uber, продала 6,68 мільйона акцій за ціною $25 за штуку, що відповідає середньому показнику в її ціновому діапазоні від $24 до $26. Акції розпочали торги на фондовій біржі Nasdaq під тікером “LIME” у середу в другій половині дня, показавши зростання приблизно на 9% протягом першої години.

Довгоочікуване IPO оцінює Lime приблизно в $1,66 мільярда, трохи не досягаючи показника, якого досягла схожа компанія з мікромобільності Bird під час свого злиття зі спеціальною купівельною компанією (SPAC) у 2021 році.

«Наша стійкість, терпіння, віра та оптимізм, що ми подолаємо найскладніші моменти, принесли свої дивіденди в довгостроковій перспективі. Адже було багато днів, тижнів, місяців, коли я не був певен, чи зможе Lime протриматися наступні три-чотири місяці», — розповів генеральний директор Вейн Тінг. «Бути сьогодні тут як публічна компанія — це неймовірно винагороджуюче, і для досягнення цієї точки знадобилося багато душі, поту та сліз».

Lime роками розглядала можливість виходу на IPO. У 2021 році, після раунду фінансування на $523 мільйони, Тінг зазначав, що компанія планує вийти на IPO у 2022 році. Він відновив цю ідею у 2023 році, заявивши, що Lime все ще чекає на сприятливі ринкові умови.

Зрештою, Тінг зазначив, що він хотів вийти на публічний ринок лише тоді, коли зможе довести ринку, що Lime є набагато більш стійкою компанією, ніж, наприклад, Bird.

«Ми відчували, що нам потрібно продемонструвати, що ми будемо самодостатнім, прибутковим бізнесом з позитивним вільним грошовим потоком, і це сталося лише за останні три роки, коли ми мали три роки позитивних результатів вільного грошового потоку», — сказав він. «Я вважаю, що час правильний, тому що бізнес сильний. У нас ще багато зростання попереду».

Lime дійсно потребує коштів. У своїй заявці на IPO в травні компанія висловила «суттєвий сумнів» щодо своєї здатності продовжувати діяльність як діюче підприємство. Lime заявила, що їй потрібні кошти від IPO для вирішення зобов’язань на суму близько $1 мільярда, причому понад половина цієї суми підлягає сплаті до кінця поточного року, хоча частина цього боргу є конвертованою. Без IPO, Lime повідомила потенційним інвесторам, їй доведеться шукати інші джерела фінансування.

Lime вдалося вистояти в цій фінансовій ситуації, оскільки індустрія мікромобільності виявилася досить жорстокою протягом останніх кількох років, навіть у сприятливі часи. Bird мусив подати заяву про банкрутство та реструктуризацію після виходу на біржу, інші конкуренти або об’єдналися (Tier та Dott), були виключені з основних бірж (Micromobility.com) або повністю збанкрутували (Superpedestrian).

На тлі цього хаосу Lime вдалося покращити свої фінансові показники за останні роки. Компанія згенерувала $521 мільйон у 2023 році, $686,6 мільйона у 2024 році та $886,7 мільйона минулого року. Компанія також скоротила свої збитки зі $122,3 мільйона у 2023 році до лише $33,9 мільйона у 2024 році, хоча цей показник знову зріс у 2025 році до $59,3 мільйона. (Компанія повідомила про скоригований валовий прибуток у 2025 році понад $400 мільйонів, якщо не враховувати витрати, такі як амортизація).

Це зростання стало можливим значною мірою завдяки здатності Lime масштабуватися на глобальному рівні. Зараз компанія працює у 230 містах 29 країн. Однак компанія також певною мірою залежить від Uber, яка володіє 24% акцій Lime і на яку минулого року припадало понад 14% її доходу. (Uber дозволяє користувачам бронювати поїздки Lime через свій додаток у деяких містах).

Тінг зазначив, що зосередженість Lime на зниженні витрат на одиницю продукції та її здатність використовувати програмне забезпечення та машинне навчання для управління операціями в кожному окремому місті допомогли Lime створити більш фінансово стабільний бізнес. І він очікує, що ці переваги лише зростатимуть тепер, коли Lime отримала доступ до публічних ринків.

«Це більше капіталу для нас, щоб інвестувати в зростання та розширення Lime, інвестувати назад у наші технології. Я відчуваю, що багато з переваг, які ми маємо як єдиний кваліфікований оператор, єдиний прибутковий оператор, лише посиляться тепер, коли ми стали публічними», — сказав він. «Це справжній бізнес, де важливі дюйми, і ми постійно шукаємо ці 1-2% покращення».

Тінг також вважає, що статус публічної компанії спонукатиме більше міст до партнерства з Lime.

«Я знаю, що багато міст не в захваті від того, що вони іноді залучають оператора на ринок, а потім цей оператор збанкрутує через шість-дванадцять місяців. Вони хочуть довгострокового стабільного партнерства, і тепер, коли ми стали публічними, наші фінансові показники доступні будь-якому міському регулятору, який вирішує, хто буде хорошим довгостроковим партнером», — сказав він.

Ця стаття була оновлена інформацією про початок торгів акціями Lime та з інтерв’ю з генеральним директором Вейном Тінгом.

За даними порталу: techcrunch.com