Fox купує Roku за $22 мільярди: медіагігант на роздоріжжі!

Fox заявляє, що надалі працюватиме з Roku як з “дружньою до партнерів” платформою

Цікаві деталі події:

• Fox Corp. оголошує про грандіозну угоду, придбавши стримінгову платформу Roku за вражаючі 22 мільярди доларів.
• Угода передбачає об’єднання контенту Fox, включно з Tubi, з потужною платформою Roku, що охоплює понад 100 мільйонів домогосподарств по всьому світу.
• Засновнику Roku, Ентоні Вуду, гарантовано подальшу роль у об’єднаній компанії та місце в раді директорів Fox.

Fox Corp. робить сміливий крок у світ стрімінгу, оголошуючи про придбання Roku за колосальні 22 мільярди доларів! Це справжній стрибок у майбутнє цифрових розваг, що об’єднує одного з гігантів контенту з провідною стримінговою платформою.

У понеділок Fox представив новину: угода про поглинання Roku оцінюється в 160 доларів за акцію, а загальна вартість компанії сягає приблизно 22 мільярдів доларів. Очікується, що всі формальності будуть завершені до середини 2027 року – час летітиме непомітно, коли такі масштабні події наближаються!

Ця стратегічна співпраця об’єднає багату бібліотеку спортивних, новинних та розважальних програм Fox, а також популярний сервіс Tubi, з передовою платформою Roku. Додайте сюди канал Roku Channel, унікальні дані користувачів та прямий зв’язок із понад 100 мільйонами стрімінгових домогосподарств по всьому світу – і ви отримаєте справжнього монстра на ринку!

Компанії вже запевнили, що Roku залишиться відкритою та дружньою до всіх партнерів платформою. Більше того, контент від Fox буде доступний усюди, де є Roku. А головне – засновник Roku, Ентоні Вуд, не просто залишається, а й займе почесне місце в раді директорів Fox після завершення угоди. Це обіцяє цікаві перспективи!

За прогнозами, об’єднана компанія миттєво увірветься на третє місце серед найбільших гравців на американському телевізійному ринку за часткою переглядів. Це справжня трансформація!

Roku, заснована ще у 2002 році, була піонером у сфері стрімінгових пристроїв. За роки незалежності компанія мужньо боролася за місце під сонцем із такими титанами, як Amazon, Google, Samsung та Apple. І ось, після тривалої боротьби за прибутковість, Roku нарешті звітує про свій перший повноцінний прибутковий рік у 2025-му, з чистим прибутком у 88,4 мільйони доларів при дохідності 4,74 мільярда доларів (зростання на 15% порівняно з минулим роком). Вражає!

Станом на кінець березня, Roku мала на балансі 1,65 мільярда доларів готівки та еквівалентів, і жодних боргів. Фінансова стабільність – запорука успіху!

Лохлан Мердок, виконавчий голова та CEO Fox, назвав цю угоду “визначальним моментом” для своєї компанії. Він нагадав, що після продажу активів 21st Century Fox компанії Disney у 2019 році, Fox Corp. залишилася з ефірними та кабельними мережами, зосередженими на новинах та спорті в реальному часі. У 2020 році компанія придбала безкоштовну стрімінгову платформу Tubi за 440 мільйонів доларів, яка зараз має понад 100 мільйонів користувачів щомісяця. Це був лише початок!

“Це визначальний момент для Fox і природний крок уперед у реалізації нашої продуманої та цілеспрямованої стратегії, яку ми втілюємо майже десятиліття”, – заявив Мердок. Він додав, що придбання Roku об’єднає “найцінніший портфель живого контенту у відеоспоживанні з домінуючою стрімінговою платформою, через яку його дивляться американці. Це поєднання трансформує масштаб нашої компанії у високоприбуткові вертикалі та призведе до кардинальних змін у загальному профілі зростання”.

Мердок продовжив: “Roku були піонерами у сфері стрімінгового телебачення та розширили його до провідної платформи [connected TV]. Разом ми маємо намір очолити наступну главу її історії”.

Вуд також поділився своїм ентузіазмом: “За останні два десятиліття ми створили Roku як провідну стрімінгову платформу, охопивши понад 100 мільйонів домогосподарств по всьому світу та змінивши спосіб, яким люди відкривають для себе розваги. Я неймовірно пишаюся тим, що побудувала наша команда, і об’єднання з Fox – це надзвичайна можливість прискорити наше бачення, швидше масштабуватися та агресивніше впроваджувати інновації для глядачів, партнерів та рекламодавців”.

За словами Вуда, рада директорів Roku одноголосно схвалила продаж Fox Corp., “дійшовши висновку під час стратегічного огляду, що ця угода пропонує значну премію для акціонерів Roku, одночасно надаючи їм можливість брати участь у захопливому майбутньому зростанні об’єднаної компанії. Я не можу бути більш у захваті від того, чого ми досягнемо разом”.

Цікаво, що Fox Corp. (у своїй попередній іпостасі як 21st Century Fox) раніше була інвестором Roku, але продала свою 5% частку в компанії у 2020 році, коли придбала Tubi. Мабуть, планували повернення!

Згідно з умовами угоди, Fox заплатить 96 доларів готівкою за акцію (близько 14,2 мільярда доларів) і запропонує 0,9693 акції звичайних акцій класу А Fox за кожну акцію класу А та В Roku. Після закриття угоди, очікується, що існуючі акціонери Fox володітимуть приблизно 73% об’єднаної компанії, а акціонери Roku – приблизно 27%.

Після завершення угоди Fox очікує, що об’єднана компанія матиме проформаційний коефіцієнт чистого кредитного плеча приблизно 2,8x (чистий борг, поділений на прибуток до вирахування відсотків, податків, зносу та амортизації). Fox зазначає, що цей коефіцієнт включає “50% кредиту за прискорені синергії витрат”.

Fox планує фінансувати готівкову частину угоди з Roku за рахунок комбінації нового боргу та наявних коштів. Компанія вже отримала повністю зарезервоване фінансування від Morgan Stanley у розмірі 12 мільярдів доларів.

Fox прогнозує, що угода з Roku буде позитивно впливати на вільний грошовий потік на акцію вже з другого повного року після закриття (тобто до 2029 року). Компанії очікують річні синергії витрат у розмірі 400 мільйонів доларів від об’єднання Fox з Roku, а також “додатковий потенціал зростання доходів”. Це справді потужний старт для нової ери!

Подробиці можна знайти на сайті: variety.com