Акції, що злетіли, створили 2 мільйони нових мільйонерів минулого року

Головні тези:

• У 2025 році кількість мільйонерів у світі зросла на 7,9% до 25,3 мільйона осіб, а їхній загальний капітал зріс на 8,7% до 98,3 трильйона доларів.
• Найбільше зростання спостерігалося серед надбагатих осіб (UHNWI) з капіталом від 30 мільйонів доларів: їхня кількість зросла на 9,4%, а статки — на 9,7%.
• UHNWI становлять 1% від загальної кількості мільйонерів, але володіють 35% їхнього загального капіталу, частково завдяки доступу до приватних інвестицій.
• США лідирують за приростом мільйонерів (730 000 нових мільйонерів), а Азія демонструє сильне зростання (зростання багатства на 10,5%).
• Мільйонери збільшують частку акцій у своїх портфелях (з 22% до 25%), демонструючи “ризиковану” інвестиційну поведінку.
• Багаті клієнти все частіше ділять свої активи між кількома радниками та звертаються до нетрадиційних фірм, таких як роборадвайзери та сімейні офіси.

Зростання фондових ринків створило майже 2 мільйони нових мільйонерів у всьому світі минулого року, при цьому найсильніше зростання спостерігалося серед надбагатих осіб, згідно з новим дослідженням.

Кількість глобальних мільйонерів зросла на 7,9% до 25,3 мільйона у 2025 році, за даними звіту Capgemini World Wealth Report. Їхній загальний капітал збільшився на 8,7% до 98,3 трильйона доларів, що є найшвидшим зростанням за п’ять років.

Водночас розрив у статках між мільйонерами та надбагатими особами продовжує збільшуватися. Зростання статків мільйонерів — яких Capgemini визначає як осіб з інвестиційними активами від 1 мільйона доларів (без урахування основного житла, колекційних предметів та споживчих товарів) — випереджалося зростанням так званих “осіб з надвисоким власним капіталом (UHNWI)”, або тих, хто має 30 мільйонів доларів і більше. Кількість UHNWI зросла на 9,4% у 2025 році до 250 000 осіб, а їхні статки зросли на 9,7%, згідно зі звітом.

За даними дослідження, UHNWI нині становлять 1% від загальної кількості мільйонерів, але володіють 35% усіх статків мільйонерів. Гарет Вілсон, керівник глобального банківського сектору в Capgemini, зазначив, що однією з причин випередження мільйонерів надбагатими особами є їхній доступ до приватних інвестицій з вищою дохідністю.

“Вони мають доступ до інвестицій та можливостей, які недоступні навіть мільйонерам по сусідству, будь то інвестиції перед IPO або приватні ринки”, — сказав Вілсон. “Коли ви дивитеся на тих осіб, які мають інвестиційні активи такого масштабу, вони, ймовірно, мають більше впливу щодо доступу до деяких хедж-фондів, доступу до приватних ринків, і їм, ймовірно, надається доступ до деяких інших видів інвестицій перед IPO, про які ми, прості смертні, навіть не знаємо”.

Географічно США продовжують стимулювати значну частину глобального зростання кількості мільйонерів. За даними звіту, у 2025 році США додали 730 000 нових мільйонерів, збільшивши загальну кількість мільйонерів у США до 8,73 мільйона. Їхні статки зросли майже на 3 трильйони доларів до 31,3 трильйона доларів.

Азія також продемонструвала сильне зростання: багатство мільйонерів зросло на 10,5%, а кількість мільйонерів — на 9,4%.

Хоча Китай роками був основним двигуном зростання азійського багатства, зараз лідерами створення багатства в Азії є Корея та Тайвань, оскільки корейський фондовий ринок зріс на 76% минулого року, а акції напівпровідникових компаній вивели тайванські ринки вгору. Загальна кількість мільйонерів в Азії досягла 8,3 мільйона у 2025 році, згідно зі звітом.

Кількість мільйонерів у Європі зросла на 6,5%, у Латинській Америці — на 0,3%, а на Близькому Сході спостерігалося зниження на 1,4%.

Щодо інвестицій, то мільйонери світу збільшують свої вкладення в акції. У 2025 році в середньому 25% їхніх портфелів складали акції, порівняно з 22% у 2024 році — найімовірніше, через зростання цін на акції. Частка альтернативних інвестицій зменшилася з 15% до 12%, а частка готівки також знизилася з 26% до 24%. Їхні вкладення в боргові цінні папери зросли з 18% до 20%, а інвестиції в нерухомість залишилися незмінними на рівні 19%.

Збільшення вкладень в акції та скорочення готівкових запасів свідчать про продовження “ризикованої” установки серед інвесторів-мільйонерів. Після трьох років двозначного зростання ринків інвестори більше бояться пропустити “бичачий” ралі, ніж зазнати збитків.

“Результати показників акцій стимулюють перехід від менш ризикованих до більш ризикованих інвестицій”, — сказав Вілсон. “Я б сказав, що ми, ймовірно, спостерігали збільшення схильності до ризику, і ми також бачили, як особи з високим рівнем власного капіталу слідували за грошима з точки зору показників акцій”.

Хоча зростання статків створило більше можливостей для керуючих активами, воно також створює нові виклики. Сьогоднішні багатії все частіше ділять свої статки між кількома радниками на основі їхньої спеціалізації, а не покладаються на одну-дві надійні фірми. Чверть усіх мільйонерів нині користуються послугами від чотирьох до шести радників — удвічі більше, ніж у 2019 році, за даними Capgemini. Кількість мільйонерів, які користуються послугами лише одного радника, скоротилася більш ніж удвічі — до 19%.

Водночас багаті інвестори звертаються за порадами до нетрадиційних фірм. На нижчому рівні спектру багатства, для тих, хто має від 1 до 5 мільйонів доларів, інвестори все частіше користуються послугами роборадвайзерів, або автоматизованих платформ. У середньому сегменті, скажімо, від 5 до 100 мільйонів доларів, більше клієнтів звертаються до зареєстрованих інвестиційних радників, а не до традиційних брокерських компаній та банків. А на найвищому рівні багато хто створює сімейні офіси.

Щоб краще обслуговувати клієнтів у нових конкурентних умовах, фірми повинні розуміти всі потреби своїх клієнтів, а не зосереджуватися лише на інвестиційних рекомендаціях, зазначає Capgemini. Фірми, що надають індивідуальні продукти та послуги, адаптовані до життя та потреб клієнтів, залучать більше активів.

Радникам також потрібно проводити більше часу, будуючи довірчі стосунки з клієнтами, сказав Вілсон.

“Ми бачили, як менеджер з роботи з клієнтами здатний побудувати довіру, встановити дуже індивідуальний зв’язок, а також специфічно організувати всі продукти та послуги для клієнта”, — сказав Вілсон. “Вони не тільки зберігають ці відносини, але й клієнти рекомендують їх. Ви хочете, щоб ваші особи з високим рівнем власного капіталу рекомендували вас своїм друзям у заміському клубі, або на полі для гольфу, або в яхт-клубі”.

Джерело новини: www.cnbc.com